Fundo de venture capital brasileiro alcança primeiro fechamento com R$ 300 milhões, contando com investidores locais e valor já retornado em seguidas rodadas.
O DGF Investimentos acaba de conquistar um importante marco ao alcançar o primeiro fechamento de seu oitavo fundo de venture capital, uma conquista significativa em um cenário de mercado desafiador, onde a captura de recursos é um grande desafio.
Com um total de aproximadamente R$ 200 milhões capturados, o DGF Investimentos alcançou 70% do objetivo total de R$ 300 milhões, demonstrando uma capacidade de atuação eficaz em um momento delicado. Com essa conquista, o investimento em receitas por meio do DGF Investimentos deve aumentar, proporcionando aos participantes uma oportunidade de investidores mais sólida. Além disso, com esses recursos, o DGF Investimentos deve ser capaz de realizar investimentos mais ambiciosos, ampliando seus recursos e melhorando ainda mais sua posição no mercado de venture capital.
Desempenho de investimentos do DGF
Investidores estrangeiros começaram a se aproximar do fundo de investimento em maio, mas foi somente em dezembro que a primeira fase foi concluída. De acordo com Sidney Chameh, sócio e fundador do DGF, o objetivo de captar investimentos para o oitavo fundo no primeiro semestre de 2025 ainda está em andamento. O primeiro investimento na nova safra é esperado para os primeiros três meses do próximo ano.
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representam 80% do capital
O DGF conseguiu atrair até 80% de investidores que já investiam com a gente em outros fundos. Além disso, cerca de 20% do capital é de ex-empreendedores nos quais investimos, como Sidney Chameh afirmou ao NeoFeed. Dessa forma, o DGF demonstra sua capacidade de atrair investidores locais e ex-empreendedores para a nova safra do fundo.
Meta de investimento
A meta do DGF é concluir a captação do oitavo fundo no primeiro semestre de 2025. O fundo sete, que levantou US$ 50 milhões, terminou a sua fase de investimentos. Agora, o DGF possui recursos para fazer follow-ons.
Investidores e
receitas são fundamentais
Para alcançar o objetivo de captar oitavo fundo, o DGF conta com o apoio de investidores estrangeiros e locais. O fundo também busca empresas com receita recorrente e que já tenham passado da fase do product market fit. Além disso, o DGF busca empresas que tenham algum tipo de inteligência artificial aplicada ao negócio.
Foco em software e inteligência artificial
O objetivo do DGF é investir em companhias de software que tenham algum tipo de inteligência artificial aplicada ao negócio. O alvo são empresas com receita recorrente e que já tenham passado da fase do product market fit. ‘E que tenham uma avenida de internacionalização. Software é um play global. Quanto mais Tractians acharmos, melhor’, diz Frederico Greve, sócio do DGF.
Desempenho de investimentos do DGF
O DGF investe em rodadas seed e séria A. O cheque inicial fica entre US$ 2 milhões e US$ 3 milhões, mas a gestora reserva capital para fazer follow-ons nas startups do portfólio que estão performando bem.
A gestora reserva capital para fazer
follow-ons nas startups
O DGF investe em rodadas seed e séria A. O cheque inicial fica entre US$ 2 milhões e US$ 3 milhões, mas a gestora reserva capital para fazer follow-ons nas startups do portfólio que estão performando bem. Uma das casas mais antigas de venture capital do Brasil, o DGF, fundado em 2001, tem mantido o perfil de ter um portfólio concentrado e focado em software, aproveitando-se das ondas tecnológicas.
Valor já retornado aos investidores
O retorno bruto dos fundos maduros, com exceção do sete, é de 5,2 vezes o capital investido com uma TIR (taxa interna de retorno) de 31% em reais até o terceiro trimestre de 2024, segundo o DGF. ‘O sexto fundo já retornou mais de uma vez o capital integralizado em dólar’, afirma Greve. O NAV (Net Asset Value) do portfólio atual, somado ao capital disponível para investimentos futuros (que inclui os follow-ons do fundo sete e o novos aportes do oito) é de aproximadamente R$ 1 bilhão.
O
valor já retornado aos investidores
O valor já retornado aos investidores de forma agregada também é de aproximadamente R$ 1 bilhão, de acordo com dados do DGF. Para conseguir esse desempenho, o DGF diz que tem conseguido encontrar ao menos um outlier por fundo, startups consideradas fora da curva e que sozinhas dão um retorno muito acima da média.
Desempenho de investimentos do DGF
No fundo 1, por exemplo, o outlier foi a empresa de software para exportação Daitan, que retornou, segundo Greve, ‘dezenas de vezes o capital investido’. Com esses resultados, o DGF demonstra sua capacidade de atrair investidores e realizar investimentos rentáveis.
Fonte: @ NEO FEED
