Bolsa cai com Vale e Petrobras, que representam 20% do Ibovespa, devido à desvalorização do minério de ferro e petróleo, afetando o mercado e o fluxo de dinheiro.
O Ibovespa é um índice que reflete a performance da bolsa brasileira, e quando uma carteira de investimentos tem uma forte concentração em commodities, ela pode se tornar tão volátil quanto os próprios produtos. Isso ocorre porque as flutuações nos preços das commodities podem afetar significativamente o valor da carteira.
Um exemplo disso foi visto recentemente, quando a Vale e a Petrobras impulsionaram o Ibovespa em um dia, mas no dia seguinte, o índice caiu devido à queda nos preços do petróleo e do minério de ferro. A volatilidade é um risco constante quando se investe em commodities, e é importante diversificar a carteira para minimizar esses riscos. Além disso, a bolsa brasileira é particularmente sensível às flutuações nos preços das commodities, o que pode afetar o desempenho do Ibovespa.
Repercussão do Mercado Chinês no Ibovespa
O Ibovespa, índice da bolsa brasileira, apresentou uma queda de 0,38% e fechou em 131.512 pontos, revertendo a alta de 0,12% do fechamento anterior para uma queda de 0,23% no mês. No acumulado do ano, o prejuízo subiu para 1,99%. O giro financeiro foi fraco, alcançando R$ 15,7 bilhões durante as negociações, abaixo da média diária dos últimos 12 meses, de R$ 16,6 bilhões.
De acordo com Andre Fernandes, chefe de renda variável e sócio da A7 Capital, o principal fator que está derrubando a bolsa brasileira foi a volta dos mercados na China, após o feriado da Golden Week. A volta das negociações no mercado chinês foi marcada pelo novo pacote de estímulos anunciado, que ficou bem abaixo do esperado pelo mercado.
Impacto do Pacote de Estímulos Chinês no Ibovespa
Sem perspectivas de melhora na demanda, o preço do minério de ferro voltou a recuar, levando consigo ações de empresas de mineração e siderurgia. A frustração com as promessas que poderiam vir do outro lado do mundo também contribuiu para a valorização do dólar. Quando as commodities caem, também diminui o fluxo de dinheiro estrangeiro nos países emergentes que dependem desses produtos.
O dólar comercial fechou o dia com avanço de 0,86%, negociado a R$ 5,53. A moeda acumula valorização de 1,27% no mês e de 14% no ano. No Brasil, as taxas de juros de futuros se manteve estável, com poucos ajustes para a maior parte dos vencimentos. A curva de juros continua achatada e invertida, sugerindo mais juros para o curto prazo e menos para o longo prazo.
Repercussão nas Taxas de Juros e no Ibovespa
Desde a atualização de nota de risco do Brasil pela Moody’s, há uma semana, essa inversão começou a tomar forma. Ao melhorar a classificação do país, a agência contribuiu para uma visão mais otimista no longo prazo, reduzindo o efeito de preocupações com o risco fiscal. A Taxa de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2025 rondou a estabilidade a 11,08% ao ano.
Prêmios em contratos de curto prazo estão mais ligados às expectativas de investidores para a Selic. Já para janeiro de 2033, a taxa recuaram de 12,20% para 12,13%. Vencimentos com prazos mais longos refletem uma maior a preocupação com calote do governo (‘risco fiscal’, se preferir).
Fonte: @ Valor Invest Globo
